Po dlouhém období cen kobaltu, těsně před dosažením 100.000 v USD za tunu, se cenová křivka v březnu loňského roku změnila.
Glencore rozhodnutí minulý měsíc uzavřít největší kobaltový důl na světě přineslo na trh nový život, ale reakce byla zatím relativně utlumená, protože kov se stále obchoduje za polovinu 30.000 dolarů.
I na této úrovni je kobalt drahou surovinou pro výrobce elektrických vozidel a výrobce baterií. Tvrdě pracovali, aby našli kobalt, nebo alespoň snížili potřebné množství.
Nikl-kobaltové manganové baterie první generace (NCM111) měly chemické složení části niklu 1, části kobaltu 1 a části manganu 1. Baterie NCM s nižším obsahem kobaltu (chemikálie 622, 523) se v Číně rychle staly standardem, což představuje polovinu celosvětového prodeje elektrických automobilů a mnohem větší podíl výroby baterií EV.
Automobilový průmysl nyní rychle postupuje směrem k ještě vyššímu obsahu niklu na úkor kobaltu a manganu, přičemž podíl NCM811 na trhu se rychle zvyšuje, přesto stále představuje jen nepatrný zlomek.
Tesla je zastáncem technologie nikl-kobalt / hliník (NCA), která vyžaduje méně než třetinu objemu kobaltu, a baterie v jejich nejnovějším modelu se již podle průkopníka EV shodují s NCM811.
Nedávná zpráva společnosti Adamas Intelligence říká, že i přes pokračující úspory kobaltu v bateriích používaných výrobci EV se množství kobaltu na vozidlo v první polovině roku zvýšilo o 2018% ve srovnání s první polovinou 45.
Výzkumná firma se sídlem v Torontu, která sleduje registrace EV a chemikálie baterií ve více než 80 zemích, říká, že kobalt použitý na vozidlo se zvýšil z 2,1 kg v 2018 H1 na 3,1 kg v 2019 H1.
Důvodem nárůstu je silný prodej elektrických vozidel poháněných bateriemi ve srovnání s hybridy a také rostoucí používání katodových chemikálií NCM místo lithium-iontového fosfátu (LFP) v čínském průmyslu, říká Adamas.
Celkově 2019 7.200 v první polovině roku využil 81 tun kobaltu v bateriích všech nově prodaných osobních automobilů, což představuje nárůst o XNUMX oproti předchozímu roku.
Afrika Tanzanie
V některých afrických zemích těžíme nebezpečnější
Podle nové zprávy globální poradenské firmy Verisk Maplecroft se komoditní nacionalismus v afrických těžebních jurisdikcích zvýší, ale volatilita se sníží ve vysoce rizikových zemích.
Index nacionalismu zdrojů (RNI), publikovaný společností Verisk Maplecroft, slouží jako objektivní barometr pro současné a budoucí těžební riziko těžby.
Podle nejnovějšího vydání datového souboru Veriz Q3 patří 2019 mezi 10 nejrizikovějších zemí těžby, čtyři africké země. Tanzanie je zařazena na 2, Svazijsko na 5, Demokratická republika Kongo DRC 5 a Zimbabwe 6.
Tanzanie je největším hráčem za poslední tři roky a propadla ze „středního“ do „extrémního“ rizika.
Středoafrický měděný pás, který se nachází na hranici mezi Severní Zambií a Jižní Demokratickou republikou Kongo a Tanzanie, zachycuje většinu rizik nacionalismu zdrojů, zatímco západní Afrika je relativně benigní, poznamenává Verisk.
"Dosavadní vývoj Tanzanie byl nesmírně úžasný a vedl ke snížení dvou rizikových kategorií." Když se prezident Magufuli v říjnu 2015 dostal k moci, prošel populární linií pro těžební odvětví a zavedl zákaz vývozu nezpracované mědi a zlata, “uvádí společnost.
Zákaz byl neúměrně zaměřen na těžbu Acacia, která nemohla svou produkci vyvážet po dobu tří let. Magufuli poté zavedla nový zákon o těžbě pro 2018 Q1, a v případě Acacie byl vyvlastněn bez náhrady, což horníky donutilo převést podíl 16% aktiv na stát, uvedla zpráva.
DRC - République Démocratique du Congo
Barrick je jediným vlastníkem Acacie tento měsíc
Zdroj nacionalismu zdrojů je mnohem složitější než tradiční protinvestiční sentiment v Africe, tvrdí Verisk.
V posledních třech letech se v afrických těžebních dolech změnil problém nacionalismu zdrojů v 10u, protože většina vlád v Africe soutěží o přímé zahraniční investice, a proto musí uspokojit potřebu soukromého kapitálu, říká Verisk.
„Země, které se staly závislými na těžebním průmyslu, jsou často náchylné k nacionalismu zdrojů, zvláště když jsou vysoké ceny surovin, tvrdá politická konkurence a nízké příjmy.“
Analytici poukazují na to, že volby mají určitý vliv na strukturu nacionalismu zdrojů, ale říkají, že směr je obtížné předvídat.
Pokud jde o budoucnost, Verisk poznamenává, že nacionalismus zdrojů v těchto zemích zůstane dynamickým problémem, který bude mít nadále dopad na těžební společnosti.
Prolomení nové země v těžbě, aby nedošlo k řešení konfliktních zdrojů
Blockchain, forma neměnné technologie distribuované knihy, která používá konsensuální protokoly k ověření online transakcí, je nejčastěji spojována s bitcoiny a dalšími kryptoměnami.
Jelikož jsou však blockchainové transakce okamžitě ověřovány na milionech počítačových sítí, lze blockchain použít také k ověření nebo „sledování“ transakcí nad rámec transakcí spojených s kryptoměnami a jinými digitálními aktivy? Co by to mohlo znamenat pro společnosti s regulačními povinnostmi? Sledovat, kontrolovat a hlásit konkrétní nákupy nebo nákupy? V uplynulém roce a půl se společnosti začaly těmito problémy zabývat. Následující část zkoumá, jak mohou společnosti použít blockchain k určení a ověření původu „konfliktních“ minerálů, a tedy i jejich regulatorní požadavky na vykazování podle „pravidla pro konfliktní minerály“ americké Komise pro cenné papíry (SEC) a jejich Být schopen dodržovat ekvivalenty EU.
Konfliktní minerály
Pozadí
Tantal, cín, wolfram a zlato, také známé jako „3TG“, jsou důležitými součástmi široce používaných technologií a dalších produktů, od mobilních telefonů a baterií až po připojení vodičů k tryskovým letadlům a šperkům. Bohužel má 3TG jiný název: „Conflict Minerals“. Pojem „konfliktní minerály“ obecně popisuje nerosty, jejichž těžba a obchod měly významné negativní dopady, včetně porušování lidských práv a ozbrojených konfliktů v Konžské demokratické republice a okolních oblastech (dále jen „oblast Konžské demokratické republiky“). Jak je odhaleno více informací o zločinecké, miliční a teroristické struktuře sítí, které těží z těžby konfliktních nerostů, roste poptávka spotřebitelů po informacích o odpovědném zajišťování zdrojů. Například v posledních letech roste počet společností, které uvádějí na trh diamanty, zlato a další minerály etického původu nebo „bezkonfliktní“.
Zvýšená pozornost spotřebitelů zase vedla k zaměření na odpovědné obstarávání nerostů pro investory sociální odpovědnosti podniků a institucionální investory. Interfaith Corporate Responsibility Center, koalice téměř 300 globálních institucionálních investorů představujících několik bilionů dolarů ve spravovaných aktivech a Fórum pro udržitelné a odpovědné investice mají společné prohlášení začátkem tohoto roku pro tvůrce politik EU, členy Kongresu, zaslána agenturám OSN a Organizaci pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD), která vyzvala tvůrce politik, aby vynucovali firemní due diligence při podávání zpráv o zadávání zakázek na nerostné suroviny. 6 Nevládní organizace, včetně skupin občanské společnosti z oblasti KDR a za jejími hranicemi, nadále požadují větší regulaci a transparentnost při zadávání zakázek na nerostné suroviny.
Případy použití blockchainu
Několik společností začalo zavádět nebo nabízet blockchainová řešení k řešení problémů souvisejících s konfliktními minerály. Protokol Minespider v současné době funguje přes blockchain Ethereum a skládá se ze dvou takzvaných „vrstev“: certifikační vrstvy a blockchainové vrstvy. Na úrovni certifikace Minespider prodává digitálně propojené datové sady, tzv. „Certifikáty“, dodavatelům minerálů. Certifikáty dokumentují vlastnictví a původ minerálů a obsahují informace o povinnosti péče, kterou si dodavatel minerálů vybral, např. Údaje o povoleních, produkčních limitech, převodech vlastnictví atd. A potvrzují „Minespider Certifier“, že původ minerálu je bezkonfliktní.
Účelem certifikačních údajů je umožnit účastníkům v dodavatelském řetězci zajistit, aby dané množství minerálů bylo možné vždy vysledovat zpět k certifikovanému zdroji bez konfliktů, i když byly minerály zpracovávány na jejich cestě dodavatelským řetězcem a smíchány s jinými materiály.
To by zase mělo zajistit, aby prostředky placené za nerosty byly sledovatelné k certifikovaným zdrojům bez konfliktů. Životaschopnost tohoto procesu však do značné míry závisí na výrobcích zapojených do systému certifikace a na zpracovatelích a dalších navazujících účastnících, kteří trvají na nákupu pouze z certifikovaných zdrojů. Například pokud tavírna získá tuny 10 určitého minerálu použitého při výrobě automobilů od dodavatele a údaje o certifikaci existují pouze pro tuny 9 takového minerálu, nemusí si být výrobce automobilů, kteří nakonec získají minerály z tavírny, jistý že byly použity pouze certifikované minerály bez konfliktů. Naproti tomu, pokud tavírna nakupuje od dodavatele pouze 9 tun certifikovaných bezkonfliktních minerálů, může si být automobilka jistá, že její auta používají pouze bezkonfliktní minerály, i když hotový automobil byl zpracován a smíchán s jinými materiály.
Kromě společnosti Minespider používá řada dalších společností, včetně společnosti Lucara Diamond Corporation a Everledger, ke sledování a získávání různých minerálů Blockchain.
Jak lze technologii blockchain použít k dodržování předpisů?
Kromě spotřebitelských a morálních obav je řada společností, které kupují nebo používají 3TG ve svých výrobcích, podle pravidla SEC pro konfliktní minerály povinna pečlivě sledovat původ minerálů. Toto pravidlo, které je kodifikováno v § 13 písm. P) zákona o burze cenných papírů z roku 1934 (dále jen „zákon o burze cenných papírů“), se vztahuje na společnosti, které používají minerály, včetně 3TG, pokud (1) jsou tyto dokumenty společnosti předloženy SEC a (2) tyto Minerály jsou „nezbytné“ pro „funkčnost nebo výrobu“ produktu vyrobeného nebo objednaného společností.
Pokud společnost (1) ví, že minerály nepocházejí z oblasti Konžské demokratické republiky nebo ze šrotu či recyklovaných zdrojů, nebo (2) nemá důvod se domnívat, že minerály pocházejí z oblasti Konžské demokratické republiky nebo ze šrotu nebo V případě recyklovaných zdrojů musí společnost zveřejnit své prohlášení na formuláři SEC SEC, popis vyšetřování, které provedla, a výsledky vyšetřování. Společnost je dále povinna zveřejnit svá zjištění na svých webových stránkách a uvést webovou adresu této webové stránky ve formě SD. Pokud šetření jinak ukáže, že společnost (1) ví nebo má důvod se domnívat, že minerály mohly pocházet z oblasti KDR; a (2) ví nebo má důvod se domnívat, že minerály nelze získat ze šrotu nebo recyklovaných zdrojů, musí provést „náležitou péči“ u zdroje a CoC svých konfliktních minerálů a připojit „zprávu o konfliktních minerálech“ odeslat jeho SD formulář.
Společnosti, které musí předložit zprávu o střetu s minerály, musejí používat metody hloubkové péče, které jsou v souladu s národně nebo mezinárodně uznávanými rámci hloubkové péče, jako je Příručkový manuál OECD.
Pod vedením OECD mnohé společnosti uvádějí opatření, která přijaly nebo možná přijaly od konce období v poslední zprávě společnosti o nerostech z konfliktů, aby zmírnily riziko, že jejich konfliktní minerály budou přínosem pro ozbrojené skupiny v oblasti KDR včetně definice opatření hloubkové kontroly.
Přísné požadavky na povinnou péči podle pravidla pro střet minerálů znamenají, že společnosti vyrábějící konečné produkty s 3TG musí provádět hloubkové kontroly, které jsou sofistikované a dostatečně přesné, aby prošly dodavatelským řetězcem k ověření původu 3TG. Schopnost společnosti Blockchain účastnit se této oblasti může společnostem pomoci splnit jejich povinnosti v oblasti due diligence a vykazování v SD formulářích SEC. Je třeba poznamenat, že pravidlo pro minerály konfliktů bylo od svého vzniku částečně sníženo. Na 3. V dubnu 2017 vydal soud Spojených států pro okres Columbia konečné rozhodnutí o pravidlu SEC 13 (p), v němž se uvádí, že zveřejnění porušuje první dodatek. Současná pozice divize SEC divize Finance Finance je taková, že nebude doporučovat žádné donucovací opatření pro nedodržení požadavků na náležitou péči a audit podle pravidla o nerostech z konfliktů.
Vzhledem k tomu, že společnosti nyní zavedly postupy pro hloubkovou kontrolu a vykazování konfliktů zájmů, většina společností i nadále dodržuje zprávy o hloubkové kontrole a zpracování minerálů o určitých aspektech pravidla, částečně v reakci na tlak nevládních organizací, investorů a dalších zúčastněných stran. Rozhodnutí SEC o zahrnutí pravidla o nerostech z konfliktů byly silně vítány skupinami, jako jsou občanská společnost a skupiny místní správy v Demokratické republice Kongo, nevládní organizace a organizace institucionálních investorů. SEC due diligence sahá od občanské společnosti, skupin místní správy v Demokratické republice Kongo až po nevládní organizace a institucionální investory.
Náležitá péče vůči konfliktním minerálům není problémem pouze v USA. Zatímco některé společnosti se sídlem v EU se dobrovolně podílely na zřízení takových systémů náležité péče (zejména v souvislosti s pokyny OECD) nebo proto, že dodávají výrobky nebo součásti společnostem, na které se vztahují nebo vztahují pravidlo USA o konfliktních minerálech, společnosti se stávají se sídlem v EU bude brzy mít vlastní soubor pravidel. Nařízení EU o konfliktních minerálech (dále jen „nařízení EU“) bylo přijato parlamentem EU a Radou EU 17. května 2017 a v EU vstoupí v platnost 1. ledna 2021. Stejně jako jeho americký protějšek zahrnuje nařízení EU 3TG a vyžaduje, aby dotčené strany dodržovaly mezinárodní standardy odpovědného zadávání zakázek stanovené OECD. Na rozdíl od pravidla SEC o konfliktních minerálech se použití nařízení EU neomezuje pouze na minerály z Konžské demokratické republiky; vztahuje se přímo na společnosti, které dovážejí 3TG do EU, bez ohledu na jejich původ. Na rozdíl od pravidla SEC o konfliktních minerálech se použití nařízení EU neomezuje pouze na minerály z Konžské demokratické republiky; vztahuje se přímo na společnosti, které dovážejí 3TG do EU, bez ohledu na jejich původ.
Na rozdíl od pravidla SEC o konfliktních minerálech se použití nařízení EU neomezuje pouze na minerály z Konžské demokratické republiky; vztahuje se přímo na společnosti, které dovážejí 3TG do EU, bez ohledu na jejich původ. Evropská komise každoročně zveřejní orientační a neúplný seznam „vysoce rizikových oblastí“, aby toto rozhodnutí podpořila. Nařízení EU se v současné době vztahuje přímo na 600 až 1000 XNUMX dovozců do EU.
Nepřímo bude nařízení podléhat přibližně 500 hutí a rafinerií 3TG umístěných v EU i mimo ni, protože dovozci do EU jsou povinni identifikovat huty a rafinerie ve svých dodavatelských řetězcích a zajistit, aby byly zavedeny vhodné systémy náležité péče. S cílem podpořit dovozce z EU s tímto požadavkem zveřejní Evropská komise „whitelist“ hutí a rafinérií, které jsou aktivní po celém světě a které zodpovědně získávají 3TG.
Nařízení EU navíc obsahuje různé soubory pravidel v závislosti na tom, zda je společnost „upstream“ nebo „downstream“ společností. Předcházející společnosti (společnosti, které těží, zpracovávají a rafinují surové minerály) musí při dovozu 3TG dodržovat povinnou hloubkovou kontrolu. Následné společnosti (společnosti, které zpracovávají surové minerály na hotové výrobky) se dělí do dvou kategorií: (1) ty, které dovážejí výrobky z kovové fáze a (2) ty, které jdou nad rámec kovové fáze. První z nich musí dodržovat povinnou náležitou péči a druhá, i když není povinná dodržovat povinnou náležitou péči, musí používat zprávy a další nástroje k zajištění transparentnosti jejich náležité péče. Každý členský stát EU je povinen zkontrolovat, zda jeho dovozci dodržují předpisy EU. Za tímto účelem jsou členské státy zmocněny kontrolovat dokumenty a zprávy o auditu, aby zajistily dodržování pokynů OECD, a dokonce provádět kontroly na místě u dovozce. Přestože do vstupu nařízení EU v platnost zbývá více než rok, Evropská komise vybízí všechny společnosti, na které se toto nařízení vztahuje, aby do termínu zahájily náležitou péči.
závěr
Protože regulační orgány a skupiny pro lidská práva zvyšují tlak na společnosti, aby potvrdily, že nerosty, které nakupují, kupují nebo používají, jsou bez konfliktů, budou podniky i nadále hledat nákladově efektivní praktická řešení, která jim pomohou s jejich náležitou péčí. Blockchain jako stabilní digitální kniha zlepšila průmyslová odvětví na celém světě zvýšením provozní efektivity a má potenciál pomáhat společnostem zvýšit transparentnost v jejich dodavatelských řetězcích. Zdá se, že to ekonomika bere na vědomí a očekává se, že v příštích několika letech společnosti zvýší zapojení do řešení blokových řetězců v problémové oblasti konfliktních minerálů.
