V roce 2020 by mělo být sledováno pět surovin z baterií
Elektrická mobilita bude v příštích několika letech hlavním klíčovým odvětvím. Kurz je již nastaven dnes.
Suroviny baterií by měly být zvláště pozorovány v roce 2020
Rok 2019 byl podle výzkumné firmy Wood Mackenzie do značné míry charakterizován poklesem cen a neuspokojivým výkonem v odvětví elektromobilů (EV) a spotřební elektroniky.
Zájem o elektrifikaci však nevykazuje žádné známky snižování. Wood Mackenzie uvedl, že se buduje hodnotový řetězec nového „zeleného“ automobilového průmyslu, od dolů a rafinérií až po výrobu článků a komponentů.
Ačkoli je toto odvětví stále ještě v plenkách, investice a podnikání, které budou provedeny v nadcházejících měsících, budou mít v příštím desetiletí rozhodující význam pro přijetí elektrických vozidel.
Podle Wooda Mackenzie je v roce 2020 třeba zvážit pět věcí:
1. Nejdůležitější trhy EV opět porostou.
Největší EV trh na světě se v roce 2019 zmenšil. Podle Čínské asociace výrobců automobilů dosáhly prodeje elektrických vozidel v loňském roce 1,206 milionu, což je o 4% méně než v roce 2018 a 20% pod ročním cílem Číny. V USA byl také meziroční pokles asi o 10% meziroční. Pomalý globální automobilový průmysl a měnící se dotace jistě přispěly, ale je jasné, že EV ještě nejsou připraveni stát na svých vlastních nohou.
V letošním roce několik hlavních výrobců automobilů uvádí na trh speciální EV na hromadných trzích s cílem překonat rozsah a náklady. Zatímco Wood Mackenzie očekává, že se ve druhé polovině roku dostanou na trh značné objemy těchto vozidel, roční prodej elektrických osobních vozidel pravděpodobně zůstane pod 3 miliony. Čínský krok ukončit dotace na elektromobily letos podpoří prodej EV, ale také ukazuje, jak citlivý je trh EV na dotace a pobídky.
2. Větší a lepší baterie
Ceny kobaltu prudce stouply v roce 2018 a trend směrem k vysokým niklům a nízkým kobaltovým bateriím se zvýšil. V loňském roce Čína zahájila první rozsáhlou výrobu tzv. Buněk NMC 811, které se používají v automobilovém průmyslu. Letos Wood Mackenzie očekává, že pouze hrstka modelů EV mimo Čínu si zvolí technologii s vysokou hustotou energie, dokud nebudou plně vyřešeny bezpečnostní problémy. V Číně by mohl být rok 2020 rokem, ve kterém se nové chemikálie LFP vrátí, protože významné zlepšení hustoty energie činí z LFP schůdnou alternativu.
Strach z dojezdu stále brání mnoha spotřebitelům v nákupu elektrických vozidel, protože velké řady jsou rezervovány pro luxusní vozidla v luxusní třídě. Výrobci aut si to uvědomují a téměř každý nový model má větší baterii, která nabízí více kilometrů za jedno nabití. Wood Mackenzie očekává, že tento trend bude v krátkodobém horizontu pokračovat. Stejně jako u většiny EV jsou modely s nejlepším vybavením, které obvykle používají největší bateriový zdroj, na začátku prodeje. Průměrná velikost baterie by se mohla v příštích několika letech zvýšit, protože tyto baterie jsou uváděny na trh od začátku.
3. Lithium - další špatný rok
Ani výrobci lithia neočekávají, že se trh s lithiem v letošním roce zotaví. Rok 2019 byl zejména slabý ve srovnání s mnoha očekáváními rostoucí poptávky a přebytek na trhu tlačil ceny dolů. Téměř každá lithiová referenční cena klesla nejméně o 30% a vykazované prodejní ceny sledovaly stejný trend. Wood Mackenzie předpovídá pokles cen, který bude trvat příštích dvanáct měsíců. Dočasný klid na trhu by mohl být přesně tím, co LME potřebuje letos zahájit novou lithiovou smlouvu. Smlouvu nebudou vítáni všichni hráči lithia; Wood Mackenzie se však domnívá, že je to krok vpřed ke zvýšení transparentnosti cen lithia.
Nadměrná nabídka byla obecným tématem v roce 2019 a přes několik uzávěrů a expanzních škrtů analytici Wood Mac neočekávají nedostatky v krátkodobém horizontu. Výroba tvrdých hornin ukázala, jak rychle lze uvést koncentrát spodumium do provozu, ale pro rok 2020 je nyní vyžadována větší míra disciplíny. Někteří výrobci s vyššími náklady tento rok pocítí tlak, protože ceny spodumenu se nezotavují.
Ekonomická životaschopnost nových projektů nyní vypadá méně zajímavě a mladé těžební společnosti budou stále více potřebovat zdůrazňovat své ekologické vlastnosti a strategické umístění, které je velmi pečlivě zkoumáno v odvětví baterií a elektrické energie.
Pokud jde o solární energii, byl růst dodávek v roce 2019 vyšší než v roce 2018. Solanky budou muset i letos udržet svůj podíl na trhu. Nízké ceny nemusí vážně ovlivnit výrobce solanky, kteří jsou obvykle na spodním konci nákladové křivky a již dříve vyráběli na této úrovni. Uvedení jihoamerických solanek bude s největší pravděpodobností pomalejší, než se plánovalo, přičemž hlavními problémy zůstanou práva na vodu a technické výzvy.
4. Kobalt - můžeme vyplnit prázdnotu?
Produkce kobaltu v KDR za poslední rok poklesla, protože průmysl se potýkal s poklesem poptávky po elektrických vozidlech a elektronice i s „poruchami trávení“ po obrovské dodavatelské reakci v roce 2018, která přeplnila dodavatelský řetězec.
Slabší fundamenty přirozeně ovlivnily cenové hladiny, přičemž cena hotovosti LME v průměru činila 33.290 15,1 USD / t (XNUMX $ / lb) ročně. Toto slabé cenové prostředí a vyšší provozní náklady přiměly lídra v oboru Glencore k modernizaci svého dolu Mutanda na péči a údržbu od konce loňského roku. S Mutandou v současné době největší kobaltový důl na světě zanechala společnost poměrně velkou mezeru. Wood Mackenzie říká, že společnost je připravena, ale zahrnuje rizika.
Pozastavení Mutanda zhorší další operaci Glencore v DRC, Katanga. Katanga se za poslední rok zabývala otázkami kvality uranu, zdá se však, že prozatímní řešení přinášejí ovoce.
Analytici Wood Mackenzie odhadují, že loni mohlo být vyvezeno asi 5 kt kobaltu v hydroxidu, zatímco výroba 14 kt. Na rok 2020 bude zaměřen Katanga, přičemž objemy vývozu budou záviset na pokračujícím úspěšném provádění programů na odstranění úzkých míst.
Kromě Glencore je nejpravděpodobnějším zdrojem „náhradních“ bójí ERG. Váš systém Metalkol RTR se v loňském roce rozběhl jen pomalu - a to jak z hlediska kvality, tak špatného trhu. V roce 3,4 odhadujeme vývoz pouze na přibližně 2019 kt ve srovnání s kapacitou ~ 14 ktpa. RTR však bude muset v roce 2020 alespoň zdvojnásobit dodávky, pokud se chceme vyhnout velkému deficitu. Je nepravděpodobné, že by další klíčoví hráči, jako je Tenke Fungurume společnosti CMOC, mohli výrazně zvýšit produkci, k uspokojení rostoucí poptávky budou rovněž zapotřebí nové dodávky od společnosti Chengtun a nedávno zahájený provoz v Deziwě.
Wood Mackenzie věří, že se produkce vrátí na úroveň roku 2018. Analytici předpokládají letos fiktivní schodek kolem 2 kt. Wood Mackenzie je přesvědčen, že je to nezbytné, aby se pokračovalo ve vyčerpávání zásob, které se nahromadily v kobaltovém hodnotovém řetězci. Společnost věří, že v letošním roce existuje cenové riziko, pokud se „hlavní producenti“ nedostanou na vyšší úroveň, takže k stimulaci dražší nabídky na trhu budou zapotřebí vyšší ceny.
5. Grafit - podle balamského dramatu
Zatímco klíčové „bateriové kovy“, jako je lithium a kobalt, utrpěly zpomalením prodeje elektromobilů na důležitém čínském trhu, základy jsou složitější s grafitem - průmyslem o hmotnosti 1 milion tun, který je poháněn hlavně ocelářským průmyslem. Na trhu s přírodními vločkami za poslední rok vývoz z dolu Balama v Syrah Resources v Mosambiku stabilně rostl. To postupně zaplavilo dříve izolovaný čínský trh s vločkami a v průběhu roku oslabilo cenovou hladinu. Velikost nadbytečné nabídky vedla Syrah k tomu, že v posledním čtvrtletí snížila vlastní produkci a prognózu pro rok 2020 na 120–150 kt.
Na začátku roku 2020 existuje mnoho otázek souvisejících s vločkovým trhem. Potřebuje nyní průmysl přírodního grafitu důl o velikosti Balamy - který by při plné kapacitě (350 ktpa) byl větší než současná globální spotřeba přírodního grafitu v bateriích? A existuje budoucnost dalších projektů s vločkovým grafitem, které chtějí zahájit výrobu v tomto prostředí - zejména s ohledem na zdánlivě obnovený zájem o syntetický grafit?
Střednědobý výhled poptávky po grafitu zůstává silný, říká Wood Mackenzie, ačkoli rušivé technologie, jako jsou anody na bázi křemíku nebo dokonce lithium-kovové anody, pravděpodobně v blízké budoucnosti nezhorší růst. Vzhledem k tomu, že toto dosud mladé odvětví je touto nabídkou již ohromeno, bude rok 2020 pravděpodobně dalším náročným rokem. Vzhledem k tomu, že se marže dostaly pod tlak a čím dál více se zaměřuje na udržitelnost, podporuje veřejné zakázky v Číně, mnoho grafitových dolů, včetně Syrah, bude i nadále posouvat hodnotový řetězec na vysoce čistý sféroidní grafit.
