Celosvětově stále více společností jedná podle „zelených“ principů
Nové ekologické myšlení je také velmi drahé pro kovoprůmysl
Výrobci kovů, od horníků po tavírny, čelí stále přísnějším a dražším environmentálním požadavkům, které banky kladou při hledání čistších investic.
Zatímco přechod na menší výrobce může být nepřekonatelný, velké společnosti mají dlouhou příležitost a jsou v době, kdy zelenější technologie pomáhají snižovat jejich náklady.
Udržitelnost je dlouhodobým tématem kovů, které pokrývá celou řadu otázek, včetně korupce, správy věcí veřejných, pracovních míst, komunit kolem dolů a těžby odpadu.
Otázky životního prostředí však v posledních letech vrcholily v agendě, protože v důsledku protestů veřejnosti vzrostlo povědomí o změně klimatu.
Kovy a těžba jsou zodpovědné za 10% z celkových dopadů změny klimatu, v souladu s Programem OSN pro životní prostředí.
"Odmítli jsme spoustu věcí." Ekologie je pro půjčování zásadní, “uvedl Laurent Charbonnier, globální ředitel pro kovy a těžbu v HSBC, před LME Week, kdy se v Londýně setkal světový kovopriemysl.
Důlní operátoři nyní před uvolněním finančních prostředků čelí velkým kontrolním seznamům věřitelů a společnosti kótované na burze jsou před nákupem svých akcií auditovány správci fondů.
Podle výzkumné firmy Morningstar se globální „udržitelná“ aktiva fondu za posledních pět let zdvojnásobila na 844 miliard USD.
„Pro nás je zkouška všude kolem nás,“ řekl Shishir Poddar, výkonný předseda společnosti Tirupati Graphite plc, která plánuje nahrávat v Londýně.
Vyžadují se obrovské investice
Podle Wood Mackenzie bude v příštím desetiletí potřebovat investice v kovoprůmyslu a těžebním průmyslu zhruba miliardu miliard USD na výrobu klíčových základních kovů a zlata.
Zvýšení financování je však spojeno s dodržováním směrnic v oblasti životního prostředí, sociálních věcí a správy věcí veřejných (ESG) a provozovatelům přináší další investice.
„Možná budete muset investovat dalších 25%, abyste dosáhli správné komunitní a environmentální politiky,“ řekl Simon Morris, globální vedoucí pro kov ve Wood Mackenzie.
"Přijmou investoři nižší výnosy?" Myslím, že to pravděpodobně způsobí, že se průmysl v tomto přetahování priorit trochu otřese, “dodal Morris, který dříve pracoval pro globální horníka Rio Tinto plc.
Větší kovové společnosti mají finanční prostředky na zvládnutí vyšších investic.
Skupina BHP, největší světový horník, podepsala začátkem tohoto měsíce čtyři smlouvy o obnovitelných zdrojích dodávek všech chilských měděných dolů od společnosti 2021.
Nové smlouvy však měly cenu - BHP přijala rezervu ve výši přibližně 780 milionů USD související s ukončením stávajících uhelných smluv.
Tyto náklady jsou pro menší společnosti náročnější.
„Problémem těchto společností je získat dostatek peněz na stavbu dolu,“ uvedl analytik John Meyer z investiční banky SP Angel v londýnské pobočce. „Přidání dalších 50 až 100 milionů dolarů pro solární elektrárnu je docela obtížné.“
Dlouhodobé nákladové výhody
V mnoha případech jde přizpůsobení dolů ekologickým normám ruku v ruce s novými technologiemi, které zvýší účinnost a sníží dlouhodobé provozní náklady.
Velké těžební společnosti, jako jsou BHP a Anglo American, investují do solární energie, automatizace a technologií na úsporu vody a věří, že velké počáteční investice zlepší ekologickou stopu a zvýší účinnost.
„Sledování cílů udržitelnosti nemusí nutně znamenat zvýšení nákladů,“ říká Rachael Bartels, vrchní ředitel společnosti Accenture.
Přestože společnost BHP utrpěla velkou ztrátu při ukončení smluv o uhlí v Chile, skupina uvádí, že nové smlouvy o obnovitelné energii počínaje 2021em sníží náklady na energii o 20%.
Výměna dieselových generátorů elektrickými motory v nových podzemních dolech může podle studie EY snížit předběžné náklady asi o třetinu tím, že by se vyloučili fanoušci, aby odsali dieselové výpary.
Anglo American testoval v Chile novou technologii těžební technologie, která by mohla zvýšit produktivitu až o třetinu a také snížit kapitálové náklady pro nové doly.
Investiční náročnost, poměr počáteční investice k roční výrobní kapacitě pro nové měděné doly, se podle Morgana Stanleyho za poslední 36 ztrojnásobila na přibližně 18.000 za tunu.
Nová technologie Anglo má však potenciál snížit kapitálovou náročnost téměř o polovinu pod 10.000 dolarů za tunu, uvedla banka v prohlášení.
Společnost Anglo odmítla zveřejnit údaje o kapitálové náročnosti, ale v e-mailu uvedla, že nové technologie „změnily hru“ z hlediska ekologické stopy i nákladů.
ISE / Arndt Uhlendorff - říjen 2019
